疫情下兴起的宅经济，让直播带货风靡全国。
同样受疫情影响，过去需要线下面对面营销的公募基金和银行，在线下渠道几乎冻结的情况下，也开始通过直播的热度进入直播平台，从最初的推广品牌到直接带货理财产品。
然而，问题也随之而来。由于带货是金融产品，其自身的特殊性使其具有门槛：对于直播平台，需要具备相应金融产品的代销资质，对于消费者（投资者），需要满足合格投资者的要求。
但现实是，一方面，直播平台的用户可能只是一群经验丰富、投资经验为零的砍手党，这与合格投资者的门槛相去甚远。另一方面，为了迎合小白用户，主持人会潜意识地放大对高回报等积极内容的宣传，淡化风险。
在这种情况下，如果金融机构在带货过程中经营不规范，让一些低(或根本没有)风险承受能力的普通人误购高风险产品，很可能会发生下一个中行原油宝事件。
在5G时代到来前夕，直播带货展现了未来营销重器的锋芒，万物皆可直播爆发。作为一家银行，我们能否利用这股东风直播自己的理财？如何通过法律合规？本文将进行分析。
NO.1 银行理财销售宣传渠道有限
《商业银行理财产品销售管理要求》中对于宣传，明确“商业银行不得通过电视、电台、互联网等渠道对具体理财产品进行宣传，本行渠道（含营业网点和电子渠道）除外”，《商业银行理财业务监督管理办法》第31条中强调，对于理财产品的销售“商业银行只能通过本行渠道（含营业网点和电子渠道）”“或者通过其他商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社等吸收公众存款的银行业金融机构销售理财产品”
虽然销售行为可能发生在其他吸收公共存款的银行金融机构，但具体金融产品的宣传只能在银行渠道进行。ATM、电话银行、PC端网银，手机端APP、毫无疑问，银行自主开发的自助智能设备等媒体可以包含在银行渠道中。银行开设的微信微信官方账号属于银行渠道吗？
一方面，实践中通过银行官方微信公众号推广具体金融产品的实践很多，最常见的是推没有监管禁止和处罚；另一方面，微信仍处于互联网渠道的概念下，银行只是运营商而不是渠道建设主体，也适用于抖音、微博、知乎、贴吧等，基金协会在内部会议上通知部分基金经理在抖音APP通过视频宣传基金，但未备案的违法案件，在养老目标基金发行的相关文件中明确规定不得使用抖音等方式进行宣传。虽然微信、抖音等平台流量大，但人员情况也比较复杂。如果使用微信进行现场销售和财务管理，则存在合规风险。
NO.2 银行理财销售宣传人员要求
如果不能通过非银行渠道进行宣传，银行能否邀请老罗、佳琪等流量巨头到自己的渠道进行直播和财务管理？这里有两种方式。一是聘请他们成为银行员工或签订合作协议，让他们在银行渠道进行销售宣传，但也有限制。
《商业银行金融业务监督管理办法》第十三条要求银行确保金融业务和风险管理所需的专业人员，第二十四条规定商业银行应当建立健全金融业务人员资格、培训、考核和问责制度，确保金融业务人员具有必要的专业知识、行业经验和管理能力。
根据上述规定，作为金融销售宣传人员的核心点是必要的专业知识、行业经验和管理能力，银行员工不必说，作为合作伙伴，除了宣传销售人员本身还需要获得金融业务专业资格，接受相关培训，根据进一步规范金融营销宣传行为通知银行加强对业务合作伙伴金融营销宣传行为的监督不得以业务合作伙伴金融营销宣传行为为为由，银行应与合作伙伴签订委托协议，明确约定双方的责任，共同确保营销宣传行为的合法性和合规性。如果合作伙伴在宣传方面有问题，银行也应承担外部责任。
NO.3 直播过程中的热点法律合规问题
01 金融产品可以如何直播？
首先，银行应确保获得在线直播许可证。然后，根据不同的筹款方式，《商业银行金融业务监督管理办法》将金融产品分为公共金融管理和私募股权金融管理。私募股权金融管理是指商业银行为合格投资者非公开发行的金融产品，
应被允许。应被允许。
02 直播需要剧本吗？
《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》第九条明确规定，未经相关金融产品或金融服务经营者审核，不得允许员工编发或转载金融营销宣传信息。因此，现场直播人员必须编写剧本，并由主办方和法律合规部门审核并遵守。
随着网络名人经济和住宅经济的兴起，直播商品无疑可以将以往看似高大的金融理财产品带入更多普通人的生活，让更多的人接触和享受财富增值的红利。但如果带货过程中有不规范的操作，让小白投资者购买不适合自己风险偏好的高风险产品，中行原油宝可能会继续发生类似事件。
未来，我希望金融机构能够牢记在线展览行业的底线，并为投资者考虑更多。不要镰刀利润，看看每个人都想割韭菜，毕竟，韭菜市场的a股已经足够大了。